Lauri Lehmusoja: Optioverotuksen uudistusehdotus erinomainen – paitsi tarvitsee yhden olennaisen korjauksen

Työsuhdeoptioiden verotukseen muissa kuin pörssiyhtiöissä on ehdotettu tärkeää uudistusta. Muutos siirtäisi veronmaksun siihen hetkeen, jolloin työntekijä on myynyt saamansa osakkeet, ja veron voi maksaa kauppahinnalla. Veroprosentti ei muuttuisi. Erinomainen uudistus – mutta sitä on vielä vähän korjattava, jottei työnantajan mahdollinen konkurssi johda työntekijälle kohtuuttomaan tilanteeseen.

Nykyisin optioedun vero maksetaan jo silloin, kun työntekijä käyttää option ja merkitsee osakkeet – vaikka hän ei ole vielä saanut euroakaan rahaa. Työnantajan on siksi käytännössä annettava optioiden lisäksi rahasuoritus, ellei haluta, että työntekijä joutuu maksamaan veron muista tuloistaan.

Hallituksen puoliväliriihessä huhtikuussa 2025 päätettiin käynnistää työ Euroopan parhaiden työsuhdekannustinjärjestelmien luomiseksi Suomeen. Nyt ehdotettava uudistus on valmisteltu valtiovarainministeriössä osana tätä työtä.

Uudistuksen tarkoitus on lykätä verotusajankohta siihen hetkeen, jolloin työntekijällä on käytössään osakkeiden myyntihinta, jolla verot voidaan maksaa. Optiot voitaisiin antaa ilman erillistä rahabonusta, jolloin järjestelmä olisi työnantajalle halvempi ja käyttökelpoisempi.

Mallissa on kuitenkin yksi kriittinen ongelma. Jos osakkeiden arvo romahtaa tai työnantaja menee konkurssiin, vero määräytyisi edelleen sen arvon perusteella, joka osakkeilla oli option käyttöhetkellä. Vero tulisi maksuun, vaikka osakkeet olisivat lopulta arvottomia.

Tilanne voisi pahimmillaan tarkoittaa, että vuosia sitten suomalaisessa kasvuyrityksessä työskennellyt henkilö saa paljon myöhemmin suuren verolaskun siksi, että hänen entinen työnantajansa on mennyt konkurssiin. Konkurssissa osakkeet katsotaan luovutetuiksi ja vero tulisi maksettavaksi. Konkurssiin menneen yhtiön osakkeiden arvo on yleensä nolla, joten vero pitäisi maksaa muista varoista. Samoin työntekijän kuolema laukaisisi verovelvollisuuden silloinkin, kun osakkeet ovat tosiasiassa menettäneet arvonsa.

Ongelma on melko yksinkertaisesti ratkaistavissa.

Veronalaisen optioedun määrää pitää voida verovelvollisen vaatimuksesta oikaista alaspäin, jos osakkeiden todellinen luovutushinta jää aiemmin vahvistettua arvoa alemmaksi. Tällöin työntekijä maksaisi osakkeen arvon laskiessakin veroa vain siitä edusta, jonka on todellisuudessa saanut.

Elinkeinoelämän keskusliitto on antanut lausunnon hallituksen esitysluonnoksesta laeiksi vuoden 2027 tuloveroasteikosta ja tuloverolain muuttamisesta sekä eräiksi muiksi verolaeiksi, johon ehdotettu optioiden verotuksen uudistus sisältyy.